La clase media le da la espalda a préstamos personales Iprofesional.com

Segun un Articulo de iprofesional.com emitido el dia 25/03/2013 La clase media le da la espalda a préstamos personales y se financia con tarjetas . Desde agosto del año pasado las líneas para financiar el consumo se mantienen en los mismos volúmenes mes a mes. Entre 2004 y 2007 llegaron a incrementarse estas líneas a tasas del 70% interanual. Hoy sólo avanzan apenas por arriba de la inflación.


Articulo extraido de iprofesional.com


Los ejecutivos de cuentas de los bancos lucen caras de preocupación. Y tienen razón en mostrarse así, ya que desde agosto del año pasado, los montos que colocan (o, en su jerga, "liquidan") mensualmente como préstamos personales están estancados.
De acuerdo con las cifras oficiales del Banco Central, correspondientes a febrero de este año, el volumen total de nuevos créditos sumó $4.744 millones. Es decir, un 12% menos que el valor registrado en septiembre de 2012 y una cifra similar a la de septiembre de 2011, un año y medio atrás.

Con estos números se confirma el "parate" que sufre esta línea de préstamos, luego de la notable recuperación que insinuó a partir de diciembre del 2011 y que concluyó en julio del año pasado. En ese lapso, los montos colocados se habían incrementado de forma interanual nada menos que un 63%, para luego comenzar a hacer "la plancha".
Es que desde agosto a la fecha, más allá que crecen un 30% anualmente en términos nominales, "mes a mes van mostrando un deterioro en su ritmo de colocación respecto al año anterior", resume Marina Dal Poggetto, directora del estudio Bein.

Para el economista Andrés Méndez, director de AMF Economía, ello se debe a una serie de factores: "Hay un desplazamiento de los préstamos personales porque existe un vuelco hacia el financiamiento con las tarjetas de crédito, ya que éstas permiten ir pagando el saldo en cuotas".
Asimismo, el experto considera que a ese factor se le debe sumar que "la economía crece muy poco y la gente se torna más cautelosa a la hora de endeudarse".
"A lo sumo, asume compromisos con las cuotas de las tarjetas que, en algunos casos, se extienden a 24 meses y dejan de acudir a préstamos atados a solicitudes engorrosas", agrega Méndez.
En la práctica, ello se hace más que evidente cuando se comparan los montos otorgados por ambas líneas. Mientras que en agosto de 2012 la relación era de $64 de préstamos personales por cada $100 de tarjetas de crédito, ahora dicho comparativo se redujo a sólo 39 por cada 100 pesos de plásticos.

"También se suma el hecho de que algunos ahorristas que, hasta no hace mucho tiempo -previo a la intensificación del cepo- acudían a sacar créditos para comprar dólares y otros bienes, ya no lo pueden hacer. O bien, no les resulta tan atractivo adquirir las divisas con esa metodología a un dólar a 8,50 pesos", acota Méndez.
"A todo ello se suma que el salario neto, en términos reales, perdió parte de su poder de compra por la inflación y el pago del impuesto a las Ganancias", explica este economista.

En este aspecto coincide Dal Poggetto ya que sostiene que los consumidores están desacelerando la toma de estas líneas crediticias porque la "carga financiera de ellas es muy alta y, a su vez, el ingreso real disponible de las personas está creciendo más lento que la inflación".
"En definitiva, es una sumatoria de cosas que, en el fondo, está regida por las malas señales de la economía", concluye Méndez.

Caída cada vez más notoria
En el siguiente gráfico se puede observar cómo se estancaron las cifras otorgadas mes a mes en las líneas de créditos para individuos. Es importante destacar que el amesetamiento observado a partir de agosto se da en términos nominales, es decir, se viene colocando el mismo monto para precios que no dejan de subir.